Dış Kaynak Sağlanması

Vergi avantajı nedeniyle dış kaynak kullanımı tüm dünyada olduÄŸu gibi ülkemizde de tercih edilen bir finansman yöntemidir. Dış kaynak saÄŸlayan kreditörler için finansman saÄŸlanan iÅŸletmenin borçlarını ödeyebilme gücü çok önemlidir. Ä°ÅŸletmelerin yaptığı her yeni borçlanmada, o iÅŸletmeye daha önce kredi vermiÅŸ olan kreditörler için paralarını geri alamama riski arttığı için dış kaynak maliyeti giderek artar ve bir noktada tüm kredi imkânları iÅŸletmeye kapatılır. Ä°ÅŸte bu noktada iÅŸletmenin durumu kötüye gitmeye baÅŸlarsa kreditörler iÅŸletmeye verdikleri borçları çok geç olmadan geri alabilmek için hukuki iÅŸlem baÅŸlatırlar; bu süreç iÅŸletmenin iflasıyla sonuçlanabilir.

En Uygun Şartlarda Kredi Kullanımı

Finansal kuruluÅŸların sunmuÅŸ olduÄŸu amaçları ve maliyetleri farklı bir çok kredi türü mevcuttur. ÖrneÄŸin, araba satın alacak bir kiÅŸi bankaya tüketici kredisi için baÅŸvurursa muhtemelen daha kısa vadede daha yüksek maliyete katlanmak zorunda kalacaktır. Kredi baÅŸvurularında hazırlanacak dosyanın içeriÄŸi çok önemlidir. Bu aÅŸamada yapılacak en ufak hata, baÅŸvurunun reddedilmesine neden olacak, iÅŸletmenin kredi geçmiÅŸine düÅŸülen bu gereksiz kayıt ileride yapılacak baÅŸvuruların olumlu sonuçlanma olasılığını azaltacaktır. DiÄŸer taraftan, finansal kuruluÅŸlarla olan görüÅŸmelerde kullanılacak kredinin amacı ve nasıl geri ödeneceÄŸi doÄŸru bir ÅŸekilde anlatılamazsa, yapılan risk deÄŸerlendirmesinde muhtemelen iÅŸletme mevcut durumundan daha riskli olarak algılanacak, bu da kredinin maliyetini yükseltecektir. Bu nedenle, en basit kredi kullanımında bile bir uzmandan finansal danışmanlık almak, hata yapma ihtimalinizi düÅŸürecek, finansman giderlerinizi azaltacaktır.

Finansal Kiralama

Kira giderleri de faiz gibi vergi avantajı yarattığı için iÅŸletmeler çoÄŸu zaman ekonomik ömrü çok uzun olmayan varlıkları satın alma yerine kiralamayı tercih etmektedir. Kiralanan varlığın türüne baÄŸlı olarak, kiralanan varlık mal ve hizmet üretiminde amacına uygun bir ÅŸekilde kullanılırken, satın alma için ayrılan fon iÅŸletmenin diÄŸer ihtiyaçlarının karşılanması için harcanabilir.

Sat-Kirala (Sell and Lease Back)

Ä°ÅŸletmeler aktiflerinde yer alan varlıkları finansörlere satarak onlardan geri kiralayabilir. Bu modelde varlık mal ve hizmet üretiminde kullanılmaya devam ederken, iÅŸletme fazladan bir finansman kaynağına kavuÅŸmuÅŸ olur. Varlıkların ekonomik ömrü dolduÄŸunda veya kiralama süresi sona erdiÄŸinde, iÅŸletme isterse iÅŸleme konu varlıklarını yeniden satın alabilir.

Kiralama Yoluyla Finansman (SUKUK)

Sat-kirala modeline çok benzeyen bu model daha çok islami usüllere uygun bir finansman çözümü sunar. Bu modelde finansör faiz yerine kira geliri elde eder. Ä°ÅŸleme konu varlık genellikle gayrimenkuldür ve geri alım vaadiyle satışa konu edilir.